Вероятно декабрь для стратегии по акциям ММВБ пройдёт под знаком 90% LQDT и 10% акции Полюс Золото. Только акции этой компании остаются в рамках растущего тренда. На рынке доминирует нисходящее движение и из 20 компаний лидеров рынка по капитализации только Полюс Золото сохраняет положение цены выше скользящей средней за последние 252 дня.

По стратегиям фьючерсным. Вероятно я сохраненю короткую позицию в природном газе для декабря. Лонг в золоте будет сокращен по причине роста волатильности в данном инструменте и в рамках управления волатильностью портфеля и достижения им целевой отметки я должен снизить вес в золоте. Окончательно параметры корректировки будут рассчитаны в декабре в первый день торгов.

По Насдаку аналогично. Позиция в юанях возможно будет перенесена в доллары. Причина — с приходом Трампа вероятно усиление доллара к корзине мировых валют и это ставит доллар в более выгодное положение.

Главное также то, что по доллару контанго ниже чем по юаню. Поэтому вероятно я выполню полный или частичный перенос в доллары по стратегии Алгебра.

Общая доходность стратегии с момента запуска 1 июля 2024 г составляет 24,8% с учетом издержек в рублях.
— Бенчмарк стратегии достиг 27,7%, что выше индекса Московской биржи на 19,77%.
— График показывает динамику стратегии (зелёная линия), бенчмарка стратегии (синяя линия) и индекса Московской биржи (серая линия) за период с 1 июля.

Основные позиции портфеля включают:

БПИФ Ликвидность УК ВИМ доля 68,72%
CNY-12.24 (китайский юань) 53,62%.
NG-12.24 (природный газ) доля 36,11%
NASDAQ-12.24 доля 31,82%
NASDAQ (3.25, 6.25): доли 15,71% и 8,43% соответственно.
— БКС Денежный рынок 1,97%




( Читать дальше )

С завершением предвыборной кампании администрация президента Дональда Трампа заявила о намерении сохранить доминирующее положение США на мировом рынке энергоносителей. Куда движется рынок нефти в следующем году? Последний ноябрьский отчет Управления энергетической информации США (EIA) предоставляет свежие данные и прогнозы, которые помогут понять будущие тенденции.

Цена нефти — временный рост перед спадом
В 2024 году цены на нефть оставались относительно стабильными. EIA прогнозирует, что в первой половине 2025 года они покажут небольшой рост. Средняя стоимость нефти Brent ожидается на уровне $81 за баррель в 2024 году, с временным повышением до $78 за баррель в I квартале 2025 года из-за геополитических рисков и сокращения мировых запасов. Однако во второй половине года рост добычи за пределами ОПЕК+ создаст избыточное предложение, что приведет к постепенному снижению цены до $76 за баррель к концу 2025 года.

Азия становится локомотивом спроса
Рост мирового потребления нефти замедлился по сравнению с предыдущими десятилетиями, но Азия продолжает играть ключевую роль.

( Читать дальше )